Доходность капитала сигнализирует о том, что для компании Al Seer Marine Supplies and Equipment Company (ADX:ASM) впереди непростые времена

Jun 27, 2023

Анализ акций

Если вы не знаете, с чего начать при поиске следующего мультиупаковщика, есть несколько ключевых тенденций, на которые вам следует обратить внимание. Как правило, мы хотим заметить тенденцию роста рентабельности вложенного капитала (ROCE) и, наряду с этим, расширение базы вложенного капитала. Проще говоря, такие виды бизнеса представляют собой сложные машины, то есть они постоянно реинвестируют свои доходы со все более высокой нормой прибыли. В свете этого, когда мы рассмотрелиПАО «Компания морских поставок и оборудования Al Seer»(ADX:ASM) и его тенденция ROCE, мы не были в восторге.

Просто чтобы уточнить, если вы не уверены: ROCE — это показатель, позволяющий оценить, какой доход до уплаты налогов (в процентном выражении) компания зарабатывает на капитале, вложенном в ее бизнес. Аналитики используют эту формулу для расчета для ПАО «Al Seer Marine Supplies and Equipment Company»:

Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)

0,01 = 96 млн дирхамов ÷ (9,6 млрд дирхамов – 259 млн дирхамов) (на основе последних двенадцати месяцев до декабря 2022 г.).

Так,Компания Al Seer Marine Supplies and Equipment Company имеет рентабельность капитала 1,0%.В конечном счете, это низкая доходность, и она ниже среднего показателя по аэрокосмической и оборонной отрасли (6,7%).

Ознакомьтесь с нашим последним анализом компании Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC.

Хотя прошлое не отражает будущее, может быть полезно знать, как компания работала в прошлом, поэтому мы привели эту диаграмму выше. Если вы заинтересованы в дальнейшем расследовании прошлого компании Al Seer Marine Supplies and Equipment Company, ознакомьтесь с этимбесплатнографик прошлых доходов, выручки и денежного потока.

На первый взгляд, тенденция ROCE в компании Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC не внушает доверия. Если быть более конкретным, ROCE упал с 22% за последние четыре года. Однако, учитывая, что задействованный капитал и доходы увеличились, похоже, что бизнес в настоящее время стремится к росту благодаря краткосрочным доходам. Если эти инвестиции окажутся успешными, это может стать хорошим предзнаменованием для долгосрочной динамики акций.

Кстати, компания Al Seer Marine Supplies and Equipment Company преуспела в погашении своих текущих обязательств до 2,7% от общей суммы активов. Это может частично объяснить, почему ROCE упал. Более того, это может снизить некоторые аспекты риска для бизнеса, поскольку теперь поставщики компании или краткосрочные кредиторы финансируют меньшую часть ее операций. Некоторые утверждают, что это снижает эффективность бизнеса в плане получения ROCE, поскольку теперь он финансирует большую часть операций за счет собственных денег.

Несмотря на то, что рентабельность капитала упала в краткосрочной перспективе, мы считаем многообещающим, что выручка и использованный капитал увеличились для компании Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC. Однако эти тенденции роста не привели к росту прибыли, поскольку за последний год акции упали на 38%. Поэтому мы считаем, что было бы целесообразно продолжить изучение этих акций, учитывая, что тенденции выглядят обнадеживающими.

И еще: мы определили2 предупреждающих знакас компанией Al Seer Marine Supplies and Equipment Company PJSC (по крайней мере, 1, что важно), и понимание их, безусловно, было бы полезно.

Хотя компания Al Seer Marine Supplies and Equipment Company не получает самой высокой прибыли, проверьте этобесплатносписок компаний, которые получают высокую прибыль на акционерный капитал и имеют твердые балансы.

Узнайте, является ли компания Al Seer Marine Supplies and Equipment Company потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?